Σημαντική Μείωση στην Αξία των Παγκόσμιων Ομολόγων λόγω Πολέμου στο Ιράν
Περισσότερα από 2,5 τρισεκατομμύρια δολάρια έχουν χαθεί από την αξία των παγκόσμιων ομολόγων τον Μάρτιο, εξαιτίας της σύγκρουσης στο Ιράν. Αυτή η απώλεια αποτελεί τη μεγαλύτερη που έχει καταγραφεί από την αρχή του πολέμου στην Ουκρανία το 2022.
Ένας μήνας μετά την έναρξη της στρατιωτικής επιχείρησης των ΗΠΑ και του Ισραήλ κατά του Ιράν, οι αγορές ομολόγων βρίσκονται σε πτώση καθώς η αύξηση στις τιμές του πετρελαίου εντείνει τον πληθωρισμό. Αυτός με τη σειρά του μειώνει την αξία των σταθερών αποδόσεων που προσφέρουν τα κρατικά χρέη.
«Οι αγορές αρχίζουν να προεξοφλούν αυτό που πιστεύω ότι θα είναι μια στασιμοπληθωριστική ώθηση που θα εκδηλωθεί πολύ σύντομα», δήλωσε στο Bloomberg η Kathryn Rooney Vera, επικεφαλής στρατηγικής αγορών της StoneX Group Inc., σε συνέντευξή της στο Bloomberg television.
«Όσο περισσότερο διαρκεί αυτή η κατάσταση, τόσο υψηλότερα μπορούν να φτάσουν οι τιμές του πετρελαίου». Οι απώλειες είναι κυρίως στον τομέα του κρατικού χρέους, με τον δείκτη Bloomberg για τα κρατικά ομόλογα να υποχωρεί κατά 3,3% μέσα στον Μάρτιο. Τα εταιρικά ομόλογα επίσης σημειώνουν πτώση 3,1%, σύμφωνα με τα διαθέσιμα στοιχεία.
Επιταχυνόμενη Πτώση στις Αγορές Ομολόγων
Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων έχουν φτάσει σε επίπεδα-ρεκόρ τους τελευταίους μήνες μετά από τρεις συνεχόμενες εβδομάδες πτωτικής πορείας.Οι εκτιμήσεις ενισχύονται ότι η Federal Reserve θα αναγκαστεί να αυξήσει τα επιτόκια για να περιορίσει τον πληθωρισμό. Σημαντικό είναι ότι η Κίνα έχει δώσει οδηγίες στους τραπεζικούς φορείς και μεγάλους επενδυτές να απαλλαγούν από αμερικανικά ομόλογα.
Η διαδικασία ξεπουλήματος επιταχύνθηκε τη Δευτέρα όταν ο πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ προειδοποίησε για πιθανές επιθέσεις σε ενεργειακές εγκαταστάσεις στο Ιράν αν δεν ανοίξει ξανά τα Στενά του Ορμούζ. Το Ιράν αντέτεινε ότι θα κλείσει «εντελώς» αυτή τη σημαντική θαλάσσια δίοδο εάν συμβεί κάτι τέτοιο.
Προβλέψεις για τις Κεντρικές Τράπεζες
Η Federal Reserve αναμένεται να εξετάσει το ενδεχόμενο αύξησης των επιτοκίων στη συνεδρίασή της τον Απρίλιο εφόσον οι τιμές ενέργειας παραμένουν υψηλές και η ανεργία παραμένει σταθερή. Σύμφωνα με σημείωμα στρατηγικών αναλυτών της BNP Paribas προς τους πελάτες τους την προηγούμενη εβδομάδα: Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ίσως χρειαστεί επίσης να εξετάσει αύξηση επιτοκίων ακόμα και από τον επόμενο μήνα αν οι πιέσεις στον πληθωρισμό γίνουν πιο έντονες λόγω της σύγκρουσης με το Ιράν.
«Οι υψηλότερες πληθωριστικές πιέσεις περιορίζουν τη δυνατότητα των κεντρικών τραπεζών να στηρίξουν την οικονομία και κάποιες θα αναγκαστούν να αυξήσουν τα επιτόκια μέσα σε έναν κύκλο επιβράδυνσης της ανάπτυξης»,δήλωσε η Trinh Nguyen,ανώτερη οικονομολόγος της Natixis στο Χονγκ Κονγκ.