Ανησυχία για τις Περιφερειακές Τράπεζες των ΗΠΑ
Οι πρόσφατες εξελίξεις στις περιφερειακές τράπεζες της Αμερικής προκαλούν ανησυχίες, καθώς οι ζημίες μπορεί να φαίνονται περιορισμένες, αλλά οι συνέπειές τους είναι σημαντικές. Οι πιέσεις στην αγορά δανείων αυξάνονται και η Wall Street ανησυχεί ότι τα τελευταία γεγονότα ενδέχεται να υποδηλώνουν κάτι πιο σοβαρό για την οικονομία της χώρας. Ο Jamie Dimon, διευθύνων σύμβουλος της JPMorgan, προειδοποίησε ότι τα προβλήματα με τα δάνεια θα γίνουν πιο συχνά, αναφέροντας χαρακτηριστικά: «όταν βλέπεις μια κατσαρίδα, πιθανότατα υπάρχουν κι άλλες».
Η κατάσταση θυμίζει την κρίση του 2008 καθώς η περίοδος του φθηνού χρήματος και η ανάπτυξη του ιδιωτικού πιστωτικού τομέα φαίνεται να έχουν δημιουργήσει νέους κινδύνους τόσο εντός όσο και εκτός του τραπεζικού τομέα. Το νέο κύμα πωλήσεων στα διεθνή χρηματιστήρια ακολούθησε την ανακοίνωση από τη Zions Bancorp σχετικά με ζημία 50 εκατομμυρίων δολαρίων στο τρίτο τρίμηνο λόγω μη εξυπηρετούμενων δανείων. Ως αποτέλεσμα, η μετοχή της υποχώρησε κατά 13% στη Wall Street ενώ και η Western Alliance Bancorp είδε τη μετοχή της να χάνει 10,8% μετά από αποκαλύψεις που σχετίζονται με αγωγή για απάτη.
Παρόλο που οι ζημίες είναι σχετικά μικρές –μετριούνται σε δεκάδες εκατομμύρια– συγκρίνονται αναπόφευκτα με τις χρεοκοπίες προηγούμενων εταιρειών όπως οι First Brands group και Tricolor Holdings. Οι συνεχείς αποκαλύψεις ύποπτων υποθέσεων δανειοδότησης εντείνουν τον φόβο ότι μπορεί να υπάρχουν ευρύτερες αδυναμίες στο σύστημα. Στις περιπτώσεις των Zions και Western Alliance εμπλέκονται επενδυτικά κεφάλαια που συνδέονται με τους Andrew Stupin και Gerald Marcil, τα οποία φέρονται να έχουν λάβει χρηματοδότηση για την αγορά προβληματικών εμπορικών στεγαστικών δανείων.
Σύμφωνα με αγωγή της Zions Bancorp, η θυγατρική California Bank & Trust είχε χορηγήσει 60 εκατομμύρια δολάρια σε αυτά τα κεφάλαια ενώ έρευνες αποκάλυψαν μεταφορές τίτλων σε άλλες οντότητες. Ο δικηγόρος των Stupin και Marcil έχει απορρίψει όλες τις κατηγορίες εναντίον τους.
Αυτές οι εξελίξεις προστίθενται στις πρόσφατες καταρρεύσεις επιχειρήσεων: η Tricolor Holdings υπέβαλε αίτηση πτώχευσης τον περασμένο μήνα ως πάροχος υπηρεσιών στους πελάτες χαμηλής πιστωτικής αξιολόγησης ενώ η First Brands Group κατέρρευσε υπό βάρος χρέους άνω των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αναλυτές από την JPMorgan επισημαίνουν ότι πρόκειται για έναν τομέα όπου οι επενδυτές –ιδίως αυτοί που μόλις εισέρχονται στην αγορά– προχωρούν σε πωλήσεις χωρίς δεύτερη σκέψη.
Ο Jamie Dimon είχε ήδη προειδοποιήσει πριν από αυτές τις τελευταίες εξελίξεις ότι πρέπει να είμαστε έτοιμοι για περισσότερα προβλήματα στον τομέα των δανείων: «Όταν βλέπεις μια κατσαρίδα, υπάρχουν κι άλλες», δήλωσε μετά τη δημοσιοποίηση ζημίας ύψους 170 εκατομμυρίων δολλαρίων από την JPMorgan λόγω Tricolor.
Ενώ μεγάλες τράπεζες όπως η JPMorgan μπορούν να διαχειριστούν τέτοιου είδους απώλειες χωρίς σοβαρούς αντίκτυπους στην οικονομική τους κατάσταση, το μέλλον φαίνεται πιο αβέβαιο για τις περιφερειακές τράπεζες που είχαν ήδη βιώσει σοβαρή κρίση μόλις πριν τρία χρόνια.