Αναζητώντας Νέες Ευκαιρίες: Οι Στρατηγικές των Ελληνικών Τραπεζών
Οι Έλληνες τραπεζίτες βρίσκονται σε αναζήτηση στόχων εξαγορών με σκοπό την ενίσχυση των εσόδων τους και τη διατήρηση της κερδοφορίας τους, καθώς και των γενναιόδωρων μερισμάτων και αμοιβών.Η πρόσφατη πτώση των επιτοκίων στην ευρωζώνη από το 4% στο 2% έχει πλήξει σοβαρά τα έσοδα από τόκους, οδηγώντας τους τραπεζίτες να συνειδητοποιήσουν ότι η μόνη διέξοδος για τη συνέχιση της αύξησης κερδών είναι οι εξαγορές, που θα προσθέσουν άμεσα πελάτες και έσοδα στους ισολογισμούς τους.
Η φυσιολογική οδός για την αύξηση εσόδων θα ήταν μέσω της χορήγησης περισσότερων δανείων. Ωστόσο, οι περισσότερες επιχειρήσεις στην Ελλάδα καθώς και πολλά νοικοκυριά δεν πληρούν τα κριτήρια δανειοδότησης ή είναι εγκλωβισμένα σε κόκκινα δάνεια. Έτσι,το πρόβλημα που αντιμετωπίζουν οι ελληνικές τράπεζες είναι η αδυναμία εύρεσης νέων πελατών προς δανειοδότηση,αφού οι εταιρείες που πληρούν τις προϋποθέσεις έχουν ήδη λάβει χρηματοδότηση.
Η αύξηση στα χορηγούμενα δάνεια (+14% το πρώτο εξάμηνο του 2025) οφείλεται κυρίως σε νέα δάνεια που λαμβάνουν υφιστάμενοι πελάτες. Επιπλέον, ένα σημαντικό ποσοστό επιχειρηματικών δανείων σχετίζεται με κονδύλια του Ταμείου Ανάκαμψης που λήγει σύντομα. Επομένως, η τρέχουσα αύξηση του δανεισμού έχει ημερομηνία λήξης και το μέλλον για τα τραπεζικά έσοδα φαίνεται δυσοίωνο.
Παρόλο που τα οικονομικά αποτελέσματα δείχνουν υψηλά κέρδη για το 2025 και οι ανακοινώσεις των τραπεζών αποπνέουν αισιοδοξία, υπάρχει ανησυχία μεταξύ των τραπεζιτών καθώς γνωρίζουν ότι αυτή η υψηλή κερδοφορία δεν μπορεί να διαρκέσει επ’ αόριστον.
Το Νέο Οικονομικό Τοπίο
Το νέο αυτό δύσκολο περιβάλλον αντικατοπτρίζεται στα έσοδα από τόκους που κατά την τελευταία τριετία είχαν συνεισφέρει πάνω από δύο τρίτα στα συνολικά έσοδα των ελληνικών τραπεζών αλλά παρουσίασαν πτώση κατά 4% στο πρώτο μισό του 2025 λόγω της μείωσης επιτοκίων στην ευρωζώνη. Με την ολοκλήρωση της περιόδου υψηλών επιτοκίων,οι Έλληνες τραπεζίτες στρέφονται προς τις συγχωνεύσεις ως λύση για να αποκτήσουν άμεσα νέα έσοδα και πελάτες ενώ παράλληλα μειώνονται τα λειτουργικά έξοδα μέσω περικοπής προσωπικού.
Στα επιτελεία των τραπεζών συζητούνται διάφορα σενάρια εξαγορών ή συγχωνεύσεων: Από ασφαλιστικές εταιρείες μέχρι συνεργασίες μεταξύ ελληνικών πιστωτικών ιδρυμάτων όπως αυτές ανάμεσα στις τέσσερις συστημικές τράπεζες (Εθνική Τράπεζα, Πειραιώς, Eurobank και alpha Bank) με μη συστημικές όπως η Optima ή η Credia Bank.
Περιορισμοί στις Συγχωνεύσεις
Ωστόσο, η Τράπεζα της Ελλάδας έχει θέσει περιορισμούς στις συγχωνεύσεις μεταξύ ελληνικών τραπεζών λόγω ανησυχιών σχετικά με τον ανταγωνισμό στην αγορά. Αντίθετα προτιμά συνεργασίες μεταξύ εγχώριων κι αλλοδαπών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων όπως αυτή της Unicredit με την Alpha Bank.
Eξαγορές Συνδεδεμένων Εταιρειών
Aυτές τις ημέρες επικεντρώνονται περισσότερο σε εξαγορές εταιρειών σχετικών με τον χρηματοπιστωτικό τομέα όπως ασφαλιστικές ή επενδυτικές εταιρείες. Η Τράπεζα Πειραιώς έκανε ένα βήμα μπροστά αποκτώντας πλήρως την Εθνική Ασφαλιστική έναντι περίπου 600 εκατ. ευρώ ενώ πρόσφατα η Unicredit απέκτησε ποσοστό κοντά στο 20% στην alpha Bank μετά από συμφωνίες αγοράς προηγούμενων ποσοστώσεων.
Mια άλλη εξέλιξη αφορά τη CrediaBank (παλαιότερα Attica Bank), η οποία βρίσκεται στη διαδικασία εξαγοράς πλειονότητας πακέτου της HSBC Μάλτας ύστερα από επιλογή αυτής ως προτιμώμενος αγοραστής σύμφωνα με ανακοίνωση πριν λίγες ημέρες.
Οι υπουργοί Οικονομικών Ελλάδας και Μάλτας υποδέχθηκαν θετικά αυτήν τη συνεργασία ενώ εκτιμήσεις δείχνουν ότι θα υπάρξει αυξανόμενη πίεση για περαιτέρω εξαγορές κυρίως στη Eurobank κι AlphaBank λόγω ξένων επενδυτών που αναμένουν συνεχιζόμενη ανάπτυξη στους ισολογισμούς τους.