Η Τραπεζική Πολιτική και οι Επιπτώσεις στους Καταθέτες

Ενώ οι καταθέτες παρατηρούν τους τόκους στους λογαριασμούς τους να είναι σχεδόν ανύπαρκτοι, οι τράπεζες συνεχίζουν αδιάφορες να αυξάνουν τα επιτόκια των δανείων τους, επεκτείνοντας έτσι το κέρδος τους.Με τα επιτόκια καταθέσεων σχεδόν στο μηδέν και την αύξηση του κόστους δανεισμού, το τραπεζικό σύστημα φαίνεται να έχει βρει τη «χρυσή συνταγή»: χαμηλό κόστος χρηματοδότησης, υψηλές αποδόσεις και πελάτες — είτε αυτοί είναι καταθέτες είτε δανειολήπτες — που πληρώνουν ακριβά για τις υπηρεσίες αυτές.

Η Στρατηγική των Τραπεζών με τα Επιτόκια

Αυτό προκύπτει από τα πρόσφατα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδας (ΤτΕ), σύμφωνα με τα οποία τον Σεπτέμβριο οι τράπεζες αύξησαν τα επιτόκια χορηγήσεων ενώ διατήρησαν σταθερά εκείνα των καταθέσεων. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα τη διεύρυνση του ήδη μεγάλου περιθωρίου κέρδους που απολαμβάνουν. Συγκεκριμένα, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο για νέες καταθέσεις παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο στο 0,33%, ενώ το αντίστοιχο για νέα δάνεια ανέβηκε στο 4,51%. Έτσι, το επιτοκιακό περιθώριο διευρύνθηκε σε 4,18% από 4,14% τον προηγούμενο μήνα.

Παράλληλα, το μέσο επιτόκιο των ημερήσιων καταθέσεων από νοικοκυριά παρέμεινε σταθερό στο 0,03%, ενώ αυτό για τις επιχειρήσεις αυξήθηκε ελαφρώς στο 0,13% από 0,10%. Το μέσο ποσοστό στις προθεσμιακές καταθέσεις έως ένα έτος από νοικοκυριά σημείωσε άνοδο κατά πέντε μονάδες βάσης φτάνοντας το 1,17%, ενώ αντίστοιχα η αύξηση στις επιχειρήσεις ήταν επτά μονάδες βάσης φτάνοντας στο 1,69%. Παρόλο που υπάρχει μεγαλύτερη διαθέσιμη χρηματοδότηση στην αγορά με υψηλότερα επιτόκια γενικά δεν παρατηρείται μεταφορά κερδών προς τους καταDepositors.

Κατάσταση Δανείων

Σχετικά με τα δάνεια τώρα: Το μέσο σταθμισμένο ποσοστό όλων των νέων δανείων προς νοικοκυριά και επιχειρήσεις αυξήθηκε κατά έξι μονάδες βάσης φτάνοντας το 4,51%. Ειδικότερα στον τομέα των προσωπικών δανείων χωρίς καθορισμένη διάρκεια (όπως αυτά μέσω πιστωτικών καρτών ή υπεραναλήψεων) σημειώθηκε πτώση οκτώ μονάδων βάσης φτάνοντας στο 14.58%. Αντίστοιχα μειώθηκαν κατά τριάντα τέσσερις μονάδες βάσης τα προσωπικά δάνεια με συγκεκριμένη διάρκεια και κυμαινόμενο επιτόκιο φτάνοντας στο11.13%, ενώ η κατάσταση στα στεγαστικά παρέμεινε σχεδόν ίδια γύρω από το3.52%.

Το ποσοστό για επιχειρηματικά δάνεια χωρίς καθορισμένη διάρκεια επίσης δεν παρουσίασε σημαντικές αλλαγές παραμένοντας γύρω από το4.51%. Ωστόσο η κατηγορία επαγγελματικών δανείων είδε μια μικρή πτώση τεσσάρων μονάδων βάσης φθάνοντας στο6.83%. Τα νέα επιχειρηματικά δάνεια με συγκεκριμένη διάρκεια παρουσίασαν αύξηση δεκατριών μονάδων βάσης αγγίζοντας πλέον την τιμή3.84%, όπως επίσης και αυτά προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις όπου σημειώθηκε άνοδος οκτώ μονάδων βασής μέχρι4.19%.

Συμπέρασμα

Eίναι σαφές ότι οι τράπεζες εκμεταλλεύονται την κατάσταση αυτή ώστε να ενισχύσουν τη συνολική κερδοφορία τους μέσω τόκων τη στιγμή που οι αποδόσεις στους λογαριασμούς των καταθετών παραμένουν σε χαμηλά επίπεδα. Οι εταιρείες που αναζητούν χρηματοδότηση αντιμετωπίζουν ολοένα μεγαλύτερο κόστος λόγω της πολιτικής αυτή που δείχνει μια συντηρητική προσέγγιση εκ μέρους των τραπεζών επικεντρωμένες στη διατήρηση της οικονομικής τους ευστάθειας εις βάρος μιας πιο ενεργής πιστωτικής δραστηριότητας – κάτι που θα έπρεπε να είναι ο κύριος στόχος τους.